실제 투자 포트폴리오 입니다.
매크로 경제 상황 판단에 기반하여 투자 뷰를 만들고,
전망 좋은 국가 or 섹터 or 자산을 선택해 중장기 투자 하는 것을 선호합니다.
개별 종목 분석은 거의 하지 않습니다.
모든 투자포트폴리오를 공개하진 않고 있습니다.
그간의 경제&주식시장 변화에 대한 생각
현재 매크로 경제 상황에 리스크가 없진 않지만,
대체적으로 주식시장에 긍정적이라고 보고 있습니다.
(자세한 사항은
“미국 주식시장 2월 리뷰 및 3월 전망”
글을 참고해주세요)
고무적인 점은, 지속적으로 언급되는
미국 상업용 부동산 붕괴 리스크,
고용시장의 급격한 냉각으로 인한 침체 리스크,
등과 같은 요소들이 오랫동안 이슈가 되었지만,
결국 아직도 경제 전체를 흔들만한 문제는 터지지 않았습니다.
이는, 연준이 인지하고 대비할 수 있는 시간이 충분했다는 뜻입니다.
무엇보다도, 이젠 이 상황이 터졌을 때 연준이 대응할 수 있는 무기가 많습니다.
그 사이에 여러 방면에서 긴축을 많이 진행해 놓았기 때문입니다.
예고 없이 찾아왔던, 2008년 금융위기 등 과는 경우가 다릅니다.
따라서, 이번엔 위 문제들이 터진다고 해도,
리스크의 객관적 크기는 클 수 있지만
실질적인 영향은 작을 것으로 보입니다.
근데, 재밌는 것 하나 아시나요?
경기침체를 발표하는 미국 기관 NBER는
침체를 실시간이아닌 사후적으로 발표합니다.
사실 이미 침체가 지난 걸 수도 있습니다.
투자 포트폴리오 현황
· 현재 현금 비중
전체 투자 운용 금액 중,
약 10%를 현금으로 보유하고 있습니다.
직전에 비해 현금 보유 비중을 줄였습니다.
(필자는 한때 -30% 까지 현금을 보유한 적이 있는 공격적 성향의 투자자 입니다.)
투자자로서 가장 직관적이고 의미있는 리스크 관리 방법은
특정 자산에 대한 노출도 헷지, 레버리지 및 파생상품에의 투자 비중 관리가 아닌,
현금 보유 비중 조절 이라고 생각합니다.
· 포트폴리오 대응(비중 변화) 요약
지금부터는 주식시장의 가격이
객관적으로 비싼 구간에 접어들었기 때문에
주도 기업들의 실적이 받쳐줘야 더 상승 할 수 있을 것입니다.
따라서, 기존 보유 중이던 종목에 대해서
정기적으로 추가분할매수하던 것은 사실상 끝냈습니다.
여기에 더해, 단기간 과하게 떨어졌다고 생각된 종목은
일부 추가 매수 하였습니다.
· 일반계좌 투자 현황
우리동네 그 형 중장기 투자 포트폴리오 입니다.
각각의 자산 or 종목에 대한 깊은 얘기는 추후 시간이 될 때 별도의 게시글로 작성하겠습니다.
앞으로는 TOP7이라는 이름에 국한되지 않고,
상황에 따라 7~10개 정도로 정해서 요약해보려고 합니다.
시황 모니터링도 이 포트폴리오를 기준으로 보여드리겠습니다.
– TOP 8 종목 및 비중 변화
TOP 8 종목 구성이 저번 달과 비교해 많이 달라졌습니다.
비트코인 (24.06%) : 추가 매수 완료
‘디지털 금’ 이라고 불리는 만큼, 비트코인 현물 ETF의 사례는 금 현물 ETF 사례와 비교되곤 했습니다.
그리고 금 ETF의 경우, 출시 된 후에 단기적으로 하락이 있은 후 재상승하였습니다.
원래는 이런 상황을 대비하며 보고있었습니다.
하지만 시장을 계속해서 관찰해보니,
비트코인 현물 ETF 수요가 빠르게 급증하였고, 다가올 반감기 이벤트에 대한 기대감으로
금과 같이 단기적 하락이 있지 않거나, 있다고 해도 약한 정도일 것으로 생각됐습니다.
단기적 우려가 적어지면서,
2월 투자포트폴리오 글 에서 언급했던 긍정적인 장기 뷰에 따라 비중을 확대하였습니다.
다만, 한국의 경우 2025년부터 가상자산 양도차익에 세금이 부과될 예정인데, 이것이 일시적으로 매도압박 요인으로 작용할 것이므로 이를 염두하며 매도시점을 고민하고 있습니다.
IONQ (15.59%) : 추가 매수/매도 없음
IONQ는 자잘한 악재가 있던 한달이었습니다. 실적은 기존 가이던스 대비 조기달성하였고 시장 예상대비 잘 나왔지만, 창업자 중 한명인 김정상 교수가 퇴사하였습니다. 이로 인해 주가의 변동성이 커지며 하락하였습니다.
그렇다고해도, IONQ의 기술력 지위는 달라지지 않았습니다.
동일하게 AI와 빅데이터의 발전과 함께 연산속도가 압도적으로 빠른 양자컴퓨터의 시대가 올 것이라는 정성적 뷰에 근거하여 지속해서 투자하고 있습니다.
약 2년 정도의 보유기간을 목표로 홀딩 중인 종목 입니다.
하지만 최근 센티멘트가 좋지 않아 추가 매수를 하진 않았습니다.
SOXL (8.20%) : 정기 적립식 매수 완료
당초, 계획한대로 분할 매수를 하다가 제 예상대비 가파르게 상승하면서 추가매수를 종료하였습니다.
금리와 경기에 민감한 성장주에 속하는 반도체 산업입니다.
과도한 금리인하 전망이 되돌려지며 가격이 한차례 건강한 조정을 받았었습니다.
그 후 엔비디아를 비롯한 업종 전반적으로 좋은 실적이 나오며 전체가 크게 상승하였습니다.
최소한, 반도체 업종은 이제 확실히 실적장세로 전환되었다고 생각합니다.
매우 긍정적으로 보고있는 자산군 입니다.
하지만 실적장세로 넘어간 만큼, 실적 성장이 주춤하다 싶으면 빠르게 매도할 준비를 하면서 보고 있습니다.
랜더토큰 (6.91%) : 비중 크게 확대. 추가 매수 완료
2월 투자포트폴리오 글 에서 가상자산 슈퍼사이클의 시작으로 곧 알트코인 불장이 시작될 것이라 보고 있다고 말씀드렸습니다.
알트코인 중 작년 11월 말부터 소량 보유 및 모니터링 하고 있던 코인이었는데,
미국 주식시장에 부는 AI와 데이터 테마가 알트코인 시장까지 넘어온 것을 확인하고 최근 조정장때 비중을 대폭 늘렸습니다.
또, 이제 알트코인 불장이 시작되었으니까요.
렌더토큰(RNDR) 프로젝트의 네트워크는 분산형 그래픽 처리 장치 렌더링 네트워크로, 렌더링이 필요한 GPU 수요자와 유휴 GPU를 가진 GPU 공급자를 연결합니다.
RNDR은 렌더 네트워크를 유지하는데 쓰이는 토큰으로, 컴퓨팅 파워를 제공하는 기여자에게 보상으로 지급되거나 렌더토큰 생태계를 운영하기 위한 거버넌스 용도로 사용되는 토큰입니다.
한 마디로 블록체인 네트워크를 이용해서, AI 학습에 많이 쓰이는 기술인 분산컴퓨팅을 수행할 수 있도록 개발하는 프로젝트 입니다.
제가 개별 종목 분석을 안하는 것 처럼, 해당 프로젝트의 매력도를 깊게 분석하진 않았습니다.
다만, 현재 알트코인들의 세상에서는 아직 모든 코인들이 자신의 강건성을 명확하게 입증 못하고 있습니다.
지금의 알트코인 투자는 시대가 집중하는 테마인지와 각 코인의 컨셉이 중요한 것이지,
각 프로젝트의 근본적인 강건성(펀더멘탈)은 그렇게 중요하지 않습니다.
이러한 알트코인 시장의 고유 특성과, 거시경제적 상황으로 시작되고 있는 알트코인 불장의 낌새를 눈치채고 비중을 늘렸습니다.
* 알트코인 투자는 매우 위험도 높은 투자입니다. 코인시장의 특성을 모르는 분은 극도로 주의하셔야합니다.
(솔라나를 팔고 옮겨온 알트코인입니다. 솔라나에 대한 뷰가 바뀌었다기보단 기대수익률이 훨씬 높아 이동하였습니다.
솔라나에 대한 뷰는 동일하며, 차익 실현 후 아직 소량 보유하고 있습니다.)
TQQQ (6.36%) : 정기 적립식 매수 완료
저번 달과 동일한 뷰로 보유하고 있으며, SOXL과 함께 계획했던 추가 분할 매수를 조기 종료 하였습니다.
월드코인 (6.12%) : 비중 크게 확대. 추가 매수 완료
마찬가지로 작년 11월 부터 모니터링 해오고 있던 또 다른 알트코인 입니다.
ChatGPT로 세상을 들썩이고 있는 OpenAI 회사의 CEO 샘 알트만이 만든 코인 프로젝트입니다.
AI로 인해 사람들이 직장을 잃어 기본소득으로 지내야 하는 상황이 올 수 있고,
그런 상황이 오면 월드코인을 통해 기본소득을 지급하겠다는, 다소 허무맹랑하고 매우 먼 얘기같아 보이는 프로젝트입니다.
하지만, 렌더토큰 얘기를 할떄 말한 것 처럼, 알트코인 투자는 해당 프로젝트의 진위여부는 상관없습니다.
이슈성과 컨셉이 다입니다.
이때까지 코인시장을 봐온 저에겐,
2021년의 일론머스크-도지코인 의 이슈성을 훨씬 뛰어넘는 알트코인이라고 생각되어 비중을 늘렸습니다.
추가적으로, 여기에 한가지 더 투자할 만한 이유는,
OpenAI 회사는 비상장 회사로, 개인이 투자를 할 수 없습니다.
그래서 사람들이 우회적 투자 경로로 월드코인을 선택하고 있으며,
실제로 ChatGPT의 새 버전이 나올때마다 월드코인의 가격이 급등하곤했습니다.
거부할 수 없는 무서운 변화를 막을 수 없다면,
일부분 올라타야 합니다.
실업자가 될 나의 미래를 대비하기 위해서라도,
중기적으로 보유해볼만한 코인입니다.
* 알트코인 투자는 매우 위험도 높은 투자입니다. 코인시장의 특성을 모르는 분은 극도로 주의하셔야합니다.
(솔라나를 팔고 옮겨온 알트코인입니다. 솔라나에 대한 뷰가 바뀌었다기보단 기대수익률이 훨씬 높아 이동하였습니다.
솔라나에 대한 뷰는 동일하며, 차익 실현 후 아직 소량 보유하고 있습니다.)
TSLL (5.79%) : 타 보유종목 매도 후 추가 매수
최근 한 차례 더 급락하였습니다. 중국시장을 필두로 세계 전기차 시장이 정신을 못차리면서 테슬라도 함께 정신을 못차리고 있습니다.
하지만, 저번달과 장기뷰는 동일하므로 폭락지점에서 추가매수하였습니다.
테슬라의 전기차 및 자율주행 플랫폼 시장에서의 지배력과 에너지 저장 시스템(ESS)과 로봇 사업 전환 시도, 뛰어난 로봇 기술력을 개인적으로 높게 평가하고 있으며, 주식시장은 아직 전기차 기업으로만 치부하는 점에 주목하였습니다. 따라서 장기적으로 주가 상승요인이 더 많다고 생각하여 추가매수하였습니다.
다만, 현재 삼성전자의 주가가 반도체 실적에 따라 움직이는 것처럼,
테슬라도 할 줄 아는 것은 많지만 주가는 시장이 형성된 전기차에 따라서만 움직입니다.
단기간을 목표로 잡고 투자하면 어려울 수 있습니다.
주가가 부진한 기간이 길어질 수 있습니다.
RXRX (4.94%) : 정기 적립식 매수 + 기존 보유 매도 후 추가 매수
저번달 RXRX는 급등이 있었습니다.
확신은 없었던 투자라고 말씀드렸던 만큼, 해당 시점에 일부 차익실현을 하였고 이젠, 적립식으로 천천히 소액 모아가고있습니다.
AI 혁명을 이끌고 있는 엔비디아가 기존 AI 반도체 시장의 포화에 대비하기 위해,
바이오 업계에서 새로운 AI 칩 시장을 개척하려 시도하고 있는 만큼 RXRX의 성장이 벤치마크 케이스가 되도록 하기위해 힘쓸 것으로 보입니다.
또한 바이오 신약개발 업계가 신약개발과정 특성 상 특히 AI가 힘을 크게 쓸 수 있는 분야라고 생각합니다.
하지만 이런 투자는 언제 ‘빵’ 하고 폭등하냐를 알 수 없는 것이 단점입니다.
꾸준히 조급해하지말고 모아가는 것이 중요합니다.
· 퇴직연금계좌 투자 현황
퇴직연금 계좌는 기본적으로 장기 보유를 전제로 하고 있으므로, 장기 수익률 백테스트에 기반한 투자를 하고 있습니다.
따라서, 투자 자산을 정해놓고 매달 일정하게 들어오는 돈으로 기계적인 정기 매수 하고 있습니다.
매수매도 결정에 소요되는 총 시간이 30초도 되지 않습니다.
하지만 놀랍게도,
이런 방식의 투자 만으로도 전체 퇴직연금계좌들의 평균 수익률의 2배에 해당하는 수익률을 기록 중 입니다.
기본적으로 미국 기술주, 미국 배당 성장주 ETF 두개의 자산을 적립식으로 모으고,
각각의 자산에 대해 달러 노출, 달러 헷지(H) 여부만 결정하여 매수/매도를 하고 있습니다.
+) 추가로 안전자산 30% 비중을 TDF로 채우고 있습니다.
참고한 백테스트 결과와 각각의 자산에 대한 설명 글은 향후 추가로 정리하여 올리도록 하겠습니다.
* 전체 100% 중 위험자산으로 분류된 자산의 한도가 70% 이므로 나머지 30% 비중은 안전자산으로 분류된 자산으로만 채워야하는 특징이 있는 계좌입니다.
* 하지만 공격적인 투자 성향 상, 안전자산의 탈을 썼지만 실질적으로 위험한 자산(ex. 만기가 긴 TDF, 주식채권 혼합형 자산 등)으로 그 30% 비중을 채우고 있습니다. ^^*
– TOP 5 종목 및 비중 변화
[ 위험자산 70% ]
– 미국 나스닥(QQQ와 동일), 미국 배당다우존스(SCHD 와 동일) 를
70% 한도 내에서 5:5로 매월 리벨런싱 하고 있습니다.
[ 안전 자산 30% ]
– 기본적으로 미래에셋전략배분 2050 TDF를 남은 한도에 대해 매수하고 있습니다.
– 다만, 특별한 이슈가 있을 시 안전 자산 중 다른 자산을 타이밍 매매에 활용하고 있습니다.
이번 월에도 테슬라 단기 과매도로 인한 하락에 베팅하였습니다.
미국 주식시장 2월 리뷰 및 3월 전망 확인하러 가기
* 위 글은 투자에 대한 인사이트를 나누고 토론 및 공부를 위한 목적이며, 매수 매도 추천이 절대 아닙니다.
깊은 공부가 없는 투자는 큰 손실로 이어집니다. 본인의 판단에 대한 확신 없이 투자 결정을 절대 하시면 안됩니다.
다시 한번 말씀드리지만 매수매도 추천이 아님을 명확히 밝힙니다.
* 각 종목에 대한 뷰는 개인적 의견이며, 특정 단체의 의견을 대표하지 않습니다. 또한 해당 회사들과 어떠한 이해관계도 없음을 밝힙니다.
* 모든 투자 판단의 결과는 개인에게 귀속되며, 해당 글쓴이는 아무런 책임이 없음을 밝힙니다.
* 이 글의 독자는 위 안내사항에 대한 인지를 하고 있으며, 해당 내용에 대해 동의를 한 것으로 간주됩니다.
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